萘系和聚羧酸减水剂母料价格走势分析及预测

萘系和聚羧酸减水剂母料价格走势分析及预测

 高瑞军

中国建材联合会混凝土外加剂分会

萘系高效减水剂和聚羧酸高性能减水剂是目前我国外加剂行业生产量最大的两种化学合成外加剂，以它们为母料可以复配出满足各类混凝土工程需要的混凝土化学外加剂。作为各种复合混凝土外加剂的关键原料，萘系和聚羧酸减水剂母液的价格走势直接影响到下游产品的需求和价位。

中国建材联合会混凝土外加剂分会持续关注了2014年国内混凝土外加剂上下游原料和产品价格走势，并每月在网站（www.chinacaa.com）和会刊《中国混凝土外加剂》上发布；现对2014年全年价格走势及原因进行分析，并结合上游市场和国家建设需求，对2015年市场进行了预测。分会秘书处将这些信息汇编与此，供广大会员单位参考。

一、萘系高效减水剂

1.价格走势及影响

2014年初，萘系高效减水剂价格受上游工业萘原材料价格影响高位运行；3月末跌落至2014年上半年价格谷底，产品价格降至4300元/吨左右。下半年，受国内煤炭市场影响，国内工业萘市场低迷运行，萘系高效减水剂价格在二季度末持续走跌后，价格维持在3500-4000元/吨范围内波动。萘系减水剂价格及利润的持续降低，迫使部分技术实力较弱、市场开拓能力较差的企业减产、停工或改变销售方向，部分企业将目光转向海外市场。

图1 2014年萘系高效减水剂主要原料及产品价格趋势

2.原因分析

萘系高效减水剂产品价格受到以下因素的影响：

（1）原料工业萘价格：上游工业萘价格波动是影响萘系减水剂价格下降的原因之一。2014年我国煤炭行业存在“高库存，低需求”的现状，产能过剩难以消化。焦煤价格整体呈现下跌态势，煤焦油和工业萘价格下降明显。

（2）国家建设需求量：受国家建设政策影响，国内房地产行业的建设增速较往年有所滑落，萘系高效减水剂在工民建等项目中的应用量下降，其价格普遍下滑。

（3）同类产品价格：聚羧酸减水剂产品价格的下降和市场份额的逐渐增大也是造成萘系减水剂价格下降及用量减少的原因之一。

3.工业萘及高效减水剂进出口情况

根据国家海关总署（海关信息网）统计数据显示，高效减水剂进出口呈现贸易顺差，出口量同比增加3.8%，出口金额增加7.9%。由于自2009年4月1日起高效减水剂（商品代码38244010）海关出口退税率提高至13%，国内一些具有国际市场开发能力的企业纷纷开始关注国际市场，减水剂产品逐步走出国门，向中亚、西亚及全球辐射，近5年粉状萘系减水剂的出口量和出口金额在持续增加。

国家海关总署（海关信息网）统计数据还显示，2014年我国工业萘原料进出口呈现贸易逆差，出口量同比增加29.3%。虽然出口增加幅度较大，但总额只有6040吨，还未影响到国内工业萘市场的供需。

图2 2014年减水剂原料及产品进口数量

图3 2014年减水剂原料及产品出口数量

二、聚羧酸高性能减水剂

1.价格走势及影响

2014年，聚羧酸高性能减水剂市场整体运行平稳，每吨产品价格在6000-8000元波动。目前市场上使用量最大的主要两种原料，HPEG和TPEG的采购价格在前三季度保持平稳，四季度较前三季度平均分别下跌12.3%和12.7%。2014年一季度中期后，聚羧酸高性能减水剂的销售价格持续三个月走低，降至每吨6200-6500元左右。2014年下半年，聚羧酸高性能减水剂的市场需求稳定，价格也基本稳定在6100元/吨左右。

由于产品价格相对稳定，加上应用技术不断被商品混凝土生产企业接受，聚羧酸减水剂应用量在2014年有较大幅度的增加。

图4 2014年聚羧酸高性能减水剂主要原料及产品价格趋势

2.原因分析

（1）聚醚大单体原料：近两年，国内聚醚原料生产企业频频扩产，聚羧酸减水剂原料供应充足稳定，这是聚羧酸高性能减水剂在2014年价格基本稳定的重要基础。

（2）国家建设需求量：2014年上半年预拌混凝土需求增速放缓，企业产品库存量积压，聚羧酸高性能减水剂产品价格下降。2014年下半年，政府加大了对铁路、公路等重大工程的拉动力度，聚羧酸高性能减水剂的市场需求稳定，价格波动较小。

三、2015年萘系和聚羧酸减水剂市场预测

2015年国内萘系和聚羧酸减水剂市场受原料供应、国家建设需求、国家产业政策和环保要求等诸多因素影响。基于两种减水剂母液发展运行环境的分析，分会预计这两种减水剂总产量将继续平稳上升，价格将维持低位运行。

1.运行环境

（1）萘系高效减水剂

2015年萘系生产企业会继续受国家环保、安全生产政策、生产成本等压力的影响，运行压力很大。若无原料价格突变的影响，预计其市场份额会继续减小，逐步丧失在建设市场中的主导地位。

但萘系高效减水剂使用历史较长，其合成工艺技术和应用技术成熟稳定；工程应用的适应性强、配伍性好，特别是对砂石质量较差的混凝土，萘系高效减水剂更是有着不可替代的作用。在化工园区内建设的萘系母液合成基地，解决好环保和安全问题，提供优质的萘系减水剂产品，仍是建筑市场必不可少的力量。

（2）聚羧酸高性能减水剂

近两年我国全面开展的节能减排建设，大力推广绿色、节能、长寿命建筑和相关的新型建筑材料，以及越来越多的国家重大工程明确要求使用聚羧酸高性能减水剂，为聚羧酸减水剂的快速、持续、稳定发展提供了有利的外部环境和大好时机，生产企业数量持续增加。

但是，聚羧酸高性能减水剂在工程应用中也常常遇到砂石含泥量高影响减水效果、坍落度损失大、需水量敏感等问题，必需在技术层面上予以高度重视，否则会影响其发展。

2.产量预测

萘系高效减水剂和聚羧酸高性能减水剂用量与水泥和混凝土产量有密切关系。据国家统计局数据显示，2014年全国水泥产量为24.76亿吨，同比增长1.8%；全国商品混凝土产量为15.54亿立方米，同比增长11.39%。根据2014年政府工作报告和数字水泥网数据显示，2015年国内基建投资仍将是经济增长的重要力量，铁路和水利投资是基建投资领域的重点；房地产政策也趋于全面宽松。

根据数字水泥网和中国混凝土与水泥制品网数据显示，“2014年全国水泥产量为24.76亿吨，同比增长1.8%，未来全国水泥需求将步入低速增长的新阶段”。据此推算，2015年的水泥产量预期全年增速在2%左右，预计产量将达到25亿吨左右。随着国家固定资产投资结构的转变，按照商品混凝土增速15%计算，2015年全国商品混凝土产量预计将达到18亿立方米。按照C30商品混凝土每立方米使用减水剂（20%）3.5kg估算，2015年混凝土减水剂的用量将超过630万吨。

混凝土外加剂分会2013年调研结果显示，合成萘系（粉剂）和聚羧酸减水剂（20%）占合成减水剂总量的比例分别为46%和52%，根据两种减水剂的发展趋势预测，2015年聚羧酸减水剂市场份额将进一步加大到60%左右。

3.价格走势预测

2015年焦煤市场需求预计仍面临瓶颈，产能依然过剩。焦煤和工业萘价格预计将继续下行，原料价格下降导致的萘系高效减水剂的价格也有下行趋势。萘系高效减水剂在国家基建、工民建中使用量的减少，市场景气度降低，亦是拉低其价格的影响因素。随着聚羧酸高性能减水剂在减水剂市场份额中比例的增加，冲击了萘系高效减水剂的市场，萘系减水剂的价格也会出现小幅下降。

2015年随着原油价格陆续反弹，HPEG和TPEG原料价格会随之小幅上涨，预计在10000-12000元/吨范围内波动。由于HPEG和TPEG原料的供应充足，聚羧酸高性能减水剂产品价格预计将不会出现较大变化。

四、结语

2015年，在“一带一路”、京津冀一体化和长江经济带三大新战略的带动下，将催生大量的基础设施投资需求，我国基建市场将继续保持向上的建设力度。另外，中东、东南亚包括部分欧洲地区对外加剂产品的需求依然平稳。

2015年，外加剂行业两种关键母液的产量预计仍然保持着一定的速度增长，产品价格将有不同程度的下跌或持稳。聚羧酸减水剂的市场份额也在逐年增大，聚羧酸将获得更大的发展空间。

在此，分会建议混凝土外加剂企业应加强自身管理、苦练内功，充分利用国家节能减排和安全生产政策，重抓品牌建设和技术创新，努力开拓国内外市场，在2015年实现产销两旺，完成各自的企业目标。