2016年萘系和聚羧酸减水剂母料价格走势分析及2017年市场预测

 

2016年萘系和聚羧酸减水剂母料价格走势分析及2017年市场预测

高瑞军

中国建筑材料联合会混凝土外加剂分会 

 

2015年，在全国水泥和熟料产量的首次明显下降、水泥价格持续下跌、行业利润呈断崖式下跌的经济大环境下，混凝土和混凝土外加剂的产量及价格也受到不同程度的影响。2016年，水泥行业经过企业并购重组、城市基础设施建设加强、城镇棚户区和危房改造以及新型城镇化步伐的加快，又重新给建筑建材行业带来新的发展机遇。

作为改善混凝土性能必不可少的萘系高效减水剂和聚羧酸高性能减水剂，目前在我国外加剂行业是生产量最大的两种化学合成外加剂，以它们为母料可以复配出满足各类混凝土工程需要的混凝土化学外加剂。作为各种复合混凝土外加剂的关键原料，萘系和聚羧酸减水剂母液的价格备受行业的关注，同时也受到上下游各种因素的影响。

继2015年后，中国建材联合会混凝土外加剂分会持续关注了2016年国内混凝土外加剂上下游原料和产品价格走势，并每月在分会网站（www.chinacaa.com）和分会会刊《中国混凝土外加剂》上发布；现对2016年全年价格走势及原因进行分析，并结合上游市场和国家建设需求，对2017年市场作了预测。分会秘书处将这些信息汇编与此，供广大会员单位以及全行业参考。

一、工业萘和萘系高效减水剂

1.价格走势及影响

（1）萘系高效减水剂

2016年上半年，萘系高效减水剂价格整体呈窄幅波动攀升趋势，其中二季度萘系高效减水剂价格处于全年最高位，约为3150元/吨；下半年，萘系高效减水剂整体价格又出现小幅下行趋势，其中三季度却处于缓慢下行趋势。2016年萘系高效减水剂全年平均价格维持在3000元/吨左右（图1），相较于2015年，其平均价格下降100元/吨左右。截止到2016年末，萘系高效减水剂价格处在2500～3300元/吨。

（2）工业萘

工业萘的价格经过2015年持续下行之后，2016年其价格迎来阶段式上升。至2016年12月份，工业萘价格上升至3800元/ 吨左右。2016年上半年呈现先快速增长后急速下行的趋势，下半年则呈现缓慢增长的趋势，全年平均价格较2015年相比较高。1月份自月初开始工业萘价格实盘持稳，与2015年12月末相比，价格浮动幅度不大，约50～100元/吨不等，截止到1月末，主产区参考区间1800～2200元/吨。一季度工业萘价格持续上行，月增长幅度达500～1000元/吨。4月份工业萘整体表现为持续上行趋势，截止月末，累计上涨幅度约800～1000元/吨不等，后期最高位至3650元/吨，截止月末主产区主流出厂参考价为3400～3900元/吨。5月份工业萘实单持续走高后增速回落，上调幅度由800～1000元/吨降至约300～500元/吨，截止月末主产区主流参考价为3800～4000元/吨。6月份工业萘呈现一路走跌的趋势，与月初3800～4000元/吨的价格相比，累计下调幅度约600～800元/吨不等，截止6月末主流出厂参考价为3000～3300元/吨。二季度工业萘的价格呈现先涨后跌的趋势。三季度工业萘价格止跌慢增，上行趋势一直持续到年末，增长幅度大约在100～300元/吨之间，12月份的主流出厂参考价为3600～3800元/吨。

图1 工业萘和高效减水剂的全年价格趋势

2.原因分析

工业萘是萘系高效减水剂的主要原料，工业萘的价格变化显著影响高效减水剂产品的价格走势。全年工业萘价格主要受以下几方面影响：

（1）上半年工业萘价格上行主要是部分石油深加工企业停车检修或多数限产，工业萘供应逐渐收紧，价格一路挺涨，加之贸易商从中炒作，工业萘实际价格快速上涨；另一方面，工业萘上游原料煤焦油价格持续大涨，焦油加工成本压力加大，部分限产运行，工业萘供应收紧，价格逐月上涨。

（2）5、6月份工业萘价格突然下跌，原因主要为上游原料煤焦油价格持续回调，高温煤焦油市场弱势下滑，导致下游产品工业萘行情弱势、价格下降；加之下游萘法苯酐企业局部受环保、市场等压力存在限产、停车操作，工业萘价格窄幅向下波动。

（3）下半年下游企业原料工业萘库存上升，且萘法苯酐走跌，企业采购意向较为消极；另外，国内工业萘或有区域性货源偏紧局面，厂家多根据自身情况调节，均已有下调趋势。

3.工业萘及高效减水剂进出口情况

根据国家海关总署（海关信息网）统计数据显示，2016年1月～12月，高效减水剂进出口呈贸易顺差，全年高效减水剂进口金额为779万美元，出口金额达到16775万美元。但2016年的出口金额与2015年相比，同比降低18.4%，同时出口量也同比降低5.9%（图2和图3）。自2009年4月1日起高效减水剂（商品代码38244010）海关出口退税率提高至13%，国内一些具有国际市场开发能力的企业纷纷开始关注国际市场，减水剂产品逐步走出国门，向中亚、西亚及全球辐射，2010年～2015年几年间粉状萘系减水剂的出口量和出口额都在持续增加。2016年，高效减水剂2016年的出口量及出口金额较2015年有所降低，与上年同期相比分别下降了5.39%和17.64%^[1]。究其原因，一是由于国内环保原因，我国煤焦油深加工企业开工率不高，场内工业萘现货供应有限；二则是随着信息的透明化，外资企业对国内工业萘价格有了一定的掌控，逐渐压价，这在一定程度上减少了工业萘的出口量，出口金额也随之减少^[2]。

图2 工业萘全年进口和出口数量

图3 高效减水剂的全年进口和出口数量

国家海关总署（海关信息网）统计数据还显示，2016年1月～12月我国工业萘原料和高效减水剂产品的进出口单价变化趋势（图4和图5），工业萘的进、出口单价逐月递增，单价差在100～200美元/吨；高效减水剂出口单价与进口单价在上半年相差较大，下半年相差较小，并且单价差额逐月递减。

图4 工业萘的进口和出口单价

图5 高效减水剂的进口和出口单价

二、聚羧酸高性能减水剂

1.价格走势及影响

2016年，聚羧酸高性能减水剂市场整体运行平稳，每吨产品（40%浓度）的平均价格维持在5300元左右。与2015年平均每吨5280元的价格相比，略有升高。目前市场上使用量最大的两种主要原料——HPEG和IPEG，其采购价格分别从2015年7月和8月跌破万元大关后一路走低，价格维持在8900～9400元/吨之间，一直持续到2016年的2月份。2016年第一季度的最后一个月，HPEG和IPEG的价格受国际原油价格小幅上涨，影响缓慢回暖，价格分别上升至10700元/吨和11050元/吨。之后，HPEG和IPEG的价格稳定在10500元/吨和10700元/吨左右。

图6 聚醚原料和聚羧酸系高性能减水剂的全年价格趋势

2.原因分析

聚羧酸系减水剂的价格主要受上游聚醚原料和下游市场需求等两方面因素影响，而上游聚醚原料的影响程度又与国际原油的价格变动有息息相关的联系，同时下游市场方面主要与国家、政府的基建设施政策、房地产行情等密不可分，具体原因分析如下：

（1）上游聚醚大单体原料：回首2016年聚醚市场，整体仍深受上游原料环氧乙/丙烷所限，价格也随之波动起伏。国际油价在经历2015年“低谷过山车”式的趋势后，原油价格从2016年1月份的每桶30美元以下不断攀升，直至突破每桶50美元。主要原因是2016年由于非OPEC国家原油产量减产以及OPEC国家达成并履行减产协议，预计2017年原油供需达到平衡，价格也会有持续上升^[3]。

（2）国家建设需求量：2016年以来，尽管全国固定资产投资增速呈延续下降走势，但基础设施建设和房地产投资增速出现明显恢复，混凝土的需求也因此得到明显提升。一些重大工程的开工，保证了聚羧酸减水剂的应用量，稳定了聚羧酸减水剂的价格。

三、2017年萘系和聚羧酸减水剂市场预测

2017年国内萘系和聚羧酸减水剂市场受原料供应、国家建设需求、国家产业政策和环保要求等诸多因素影响，基于两种减水剂母液发展运行环境的分析，预计2017年萘系高效减水剂的总体价格会出现小幅上升，聚羧酸系减水剂的市场占有份额会进一步加大，价格也会有小幅增加。

1.运行环境

（1）萘系高效减水剂

2016年，萘系减水剂的市场主导地位不断减退，所占市场份额也在不断减少。一方面，萘系生产企业因受国家环保、安全生产方面的政策，生产成本等因素的影响，运行压力很大。另一方面，萘系高效减水剂虽合成工艺技术和应用技术相对成熟稳定，但多年来在合成工艺上及原料变化改进方面创新较少，市场优势逐渐被性价比更高的聚羧酸系高性能减水剂所替代。

2016年，萘系减水剂整体价格波动较小，但受原料工业萘震荡走高支撑，萘系减水剂2016年年中为窄幅波动攀升趋势，幅度较小。受供需关系影响，预计2017年上半年煤焦油市场继续向好，工业萘及萘系高效减水剂价格也会有小幅度上升。

（2）聚羧酸高性能减水剂

2016年以来，尽管全国固定资产投资增速仍呈持续下降走势，但基础设施建设和房地产投资增速出现明显恢复，在商品混凝土消耗量增长的同时，混凝土电杆、混凝土预制桩等制品产量也出现明显上升，较2015年全年增长率有明显好转。同时，住建部“十三五”规划中提出了一些定量化发展指标，具体提出城镇市政基础设施要更加完善，到2020年，建成一批具有国际先进水平的地下综合管廊并投入运营；城市建成区平均路网密度提高到8公里/平方公里，道路面积率达到15%，轨道交通路线长度达到6000公里以上，到2020年，城市建成区20%以上的面积达到海绵城市建设要求；以及城市危房、城中村在内的各类棚户区住房改造，城镇新建住房面积等等。这些基础建设指标为混凝土行业发展带来了机遇^[4]。预计2017年聚羧酸高性能减水剂在外加剂中所占的市场份额进一步加大，将继续在混凝土生产中得到更广泛的运用、发挥更大的作用。

2.产量预测

萘系高效减水剂和聚羧酸高性能减水剂用量与水泥和混凝土产量有密切关系。据国家统计局数据显示，2016全年，全国累计水泥产量24亿吨，同比增长2.5%，2015年同比下降则为4.9%；商品混凝土产量17.92亿立方米，增长7.4%，增速同比提高5.3%。预计2017年全国水泥产量将在基建投资稳定增长和房地产回暖的带动下，保持低速增长；而商品混凝土也将基本会持续2016年的增长速度。据此推算，2017年的水泥产量预期全年增速在1.5%左右，预计产量为24.36亿吨左右；按照商品混凝土增速5%计算，2017年全国商品混凝土产量预计将达到18.82亿立方米。按照每立方米商品混凝土使用减水剂（20%）3.5kg估算（C30），2017年混凝土减水剂的用量将超过650万吨。

 

参考文献

[1]2012-2016年高效减水剂进出口贸易总额及发展趋势.

http://www.cir.cn/R_ShiYouHuaGong/2017-03/JiYan2012-2016NianGaoXiaoJianShuiJiJinChuKouMaoYiZ.html

[2]2016年工业萘供需形式分析与后市预测.

http://coalchem.mysteel.com/16/1111/09/F23203D1703FFE14.html

[3]2016年国际原油产量、供给平衡及价格走势分析.

http://www.chyxx.com/industry/201610/457000.html

[4]混凝土行业运行现状及“十三五”发展趋势展望.

  http://yjy.ccement.com/newsdetail.aspx?id=8767550812113